‘Awal Era Baru’ Capital A dan Grup AirAsia Menandatangani Perjanjian Jual Beli Bersyarat Atas Divestasi Bisnis Penerbangan Capital A
Total imbalan atas pelepasan Capital A dan akuisisi Grup AirAsia berjumlah RM6,8 miliar, yang harus dipenuhi dengan saham dan penyelesaian utang.
Ekuitas pemegang saham Capital A menjadi positif untuk pertama kalinya dalam 14 kuartal setelah divestasi, sementara ekuitas pemegang saham AirAsia X juga menguat pasca transaksi.
Grup AirAsia akan memperkuat posisinya sebagai maskapai berbiaya hemat terbesar di Asia, dengan strategi "One Airline" yang saling menguntungkan untuk mengubah wajah perjalanan berbiaya rendah global.
Visi utama Grup AirAsia adalah menciptakan maskapai penerbangan berjaringan global dengan armada pesawat berukuran lebih kecil yang kuat, dengan peningkatan efisiensi operasional dan kemampuan jangkauan yang lebih luas untuk menurunkan biaya.
KUALA LUMPUR, 26 April, 2024 - Capital A Berhad (“Capital A”) dan AirAsia Group Sdn Bhd (“AirAsia Group”), entitas baru yang nantinya akan menjadi perusahaan induk AirAsia X Berhad (“AirAsia X”), mengumumkan telah menandatangani perjanjian jual beli bersyarat dan perjanjian pembelian untuk divestasi strategis Capital A dan akuisisi strategis Grup AirAsia atas bisnis penerbangannya (“Transaksi”). Perjanjian penting yang disetujui oleh dewan direksi Capital A dan AirAsia X ini, diharapkan dapat mempercepat AirAsia ke fase pertumbuhan berikutnya untuk menjadi maskapai penerbangan berbiaya rendah pertama di dunia dan mendefinisikan kembali industri penerbangan.
Menurut ketentuan perjanjian dan sesuai dengan persetujuan yang diperlukan, Transaksi ini terdiri dari dua bagian:
Divestasi AirAsia Aviation Group Limited (AAAGL), yang terdiri dari anak perusahaan AirAsia di Thailand, Indonesia, Filipina dan Kamboja, akan dipenuhi melalui penerbitan saham baru AirAsia Group ke Capital A senilai RM3 miliar. Setelah divestasi ini, Capital A akan segera mendistribusikan saham baru Grup AirAsia senilai RM2,2 miliar kepada pemegang saham Capital A. Setelah selesainya rencana divestasi dan proposal AirAsia X, Capital A diperkirakan akan mempertahankan 18,39% saham Grup AirAsia yang diperbesar.
Divestasi AirAsia Berhad, atau dikenal sebagai AirAsia Malaysia, senilai RM3,8 miliar, akan dilunasi oleh asumsi Grup AirAsia atas utang Capital A sebesar RM3,8 miliar kepada AirAsia Berhad.
Pemegang saham dari kedua belah pihak akan mendapatkan keuntungan seiring dengan terwujudnya nilai-nilai dari aset penerbangan. Sebelum Transaksi dilakukan, saham AirAsia X dan status pencatatannya akan dialihkan ke Grup AirAsia, yang secara efektif mewujudkan struktur perusahaan grup penerbangan yang lebih besar, dengan pemegang saham AirAsia X yang memegang saham di Grup AirAsia. Penerbitan free warrant merupakan bentuk apresiasi atas dukungan berkelanjutan dari para pemegang saham, sekaligus memberikan pilihan untuk meningkatkan penyertaan modal dan berkontribusi pada lintasan pertumbuhan bisnis penerbangan yang semakin besar di masa depan. Sebagai pengakuan atas besarnya transaksi ini, private placement juga diusulkan untuk memperkuat posisi keuangan Grup AirAsia, meningkatkan basis pemegang saham dan meningkatkan likuiditas perdagangan sahamnya. Dari sudut pandang para pemegang saham AirAsia X, daya tariknya terletak pada perolehan nilai sebesar RM6,8 miliar melalui penerbitan saham baru sebesar RM3 miliar. Investasi ini memberikan kepemilikan dalam operasi bisnis penerbangan yang matang dan berkelanjutan, yang terdiri dari empat maskapai penerbangan terdepan yang secara kolektif membentuk jaringan jarak pendek (short-haul) paling luas di ASEAN, sehingga mengkonsolidasikan posisi Grup AirAsia sebagai maskapai penerbangan bertarif rendah terbesar di ASEAN.
Para pemegang saham Capital A akan mendapatkan keuntungan yang signifikan karena usulan divestasi tersebut diperkirakan akan menghasilkan nilai bisnis penerbangan Capital A sebesar RM6,8 miliar, lebih dari dua kali lipat kapitalisasi pasar grup tersebut saat ini. Setelah divestasi dan distribusi saham baru Grup AirAsia senilai RM2,2 miliar, pemegang saham Capital A akan mempertahankan kepemilikan langsung dalam bisnis penerbangan gabungan tersebut, memastikan akses terhadap peluang pertumbuhan di masa depan. Selain itu, pasca-divestasi, Capital A akan mempertahankan empat bisnis inti yang tumbuh tinggi dan berfokus pada penerbangan, termasuk Capital A Aviation Services, Teleport, MOVE Digital, dan Capital A International, semuanya siap untuk pertumbuhan dan diversifikasi yang berkelanjutan.
CEO of Capital A and Advisor yang baru dibentuk oleh AirAsia Aviation Group, Tony Fernandes mengatakan, “Pengumuman hari ini lebih dari sekedar transaksi, namun merupakan peluang unik dan sensitif terhadap waktu untuk meningkatkan bisnis penerbangan kami ke tingkat berikutnya, sekaligus mendorong pertumbuhan dan profitabilitas di seluruh portofolio bisnis inti non-maskapai penerbangan untuk Capital A. Divestasi ini memfasilitasi pembeda yang jelas antara portofolio bisnis utama Capital A - grup penerbangan, bisnis digital, dan logistik ditambah layanan penerbangan untuk mengoptimalkan sinergi antar entitas dan memberikan nilai lebih besar bagi seluruh pemangku kepentingan.”
Tony menambahkan, “Ketika AirAsia didirikan pada tahun 2001, visi kami jelas: untuk membangun maskapai penerbangan berbiaya rendah yang berfokus pada kesederhanaan dan efisiensi biaya, dengan mengoperasikan pesawat berukuran lebih kecil dengan tipe tunggal yang dioptimalkan untuk penerbangan jarak pendek. Untuk menangkap pasar jarak menengah, AAX didirikan pada tahun 2007 dengan menganut prinsip yang sama yaitu operasi berbiaya rendah dan efisien. Kemunculan Airbus A321LR dan A321XLR, merupakan peluang yang belum pernah terjadi sebelumnya dan mampu mengubah keadaan.”
Bo Lingam, Group CEO of AirAsia Aviation Group mengatakan, “Kami antusias menyambut dimulainya era baru, dimana operasi AirAsia dan AAX akan bersatu untuk menciptakan satu jenis armada yang dapat menjangkau seluruh dunia, tanpa kerumitan yang terkait dengan armada campuran. Dengan kemampuan jangkauan 7 hingga 10 jam yang lebih luas dan efisiensi bahan bakar yang tak tertandingi, pesawat ini dapat terbang lebih jauh dan lebih efisien dibandingkan pesawat berukuran lebih kecil sebelumnya, sehingga memungkinkan kami menjelajahi destinasi baru dan merintis rute baru yang belum terlayani, yang merupakan ciri khas kesuksesan AirAsia. Ambisi kami adalah menyaingi raksasa global dengan jaringan menguntungkan dan berbiaya rendah yang tersebar di seluruh dunia.”
Benyamin Ismail, CEO of AirAsia X mengatakan, “Kami dengan sepenuh hati menyambut akuisisi strategis ini. Selama lima tahun ke depan, kami berencana untuk memanfaatkan kemampuan jangkauan yang lebih luas dari pesawat berspesifikasi baru ini untuk menghubungkan Asean ke Eropa, Afrika, Asia Tengah, dan Amerika Utara, sehingga memperkuat posisi kami sebagai pemain kunci di pasar penerbangan global. Strategi “One Airline” mempercepat perjalanan kami, memanfaatkan rute, persetujuan, dan slot yang ada untuk ekspansi cepat. Bagi pemegang saham AirAsia X, ini adalah kesempatan langka untuk mengakuisisi bukan hanya satu, tapi empat maskapai penerbangan berbasis di Asean yang sudah mapan dan sedang berkembang, dengan rute, persetujuan, dan slot yang ada – dengan biaya yang dikeluarkan hanya sebesar RM3 miliar untuk penerbitan saham baru. Rencana pelaksanaan ini menawarkan pertumbuhan AirAsia X yang memanfaatkan pesanan pesawat Capital A yang berjumlah hampir 400 pesawat dengan jadwal pengiriman berkelanjutan hingga tahun 2035. Meskipun prosesnya rumit, kami tetap berkomitmen untuk melindungi kepentingan pemegang saham.”
Tony melanjutkan, “Mengubah ekuitas pemegang saham Capital A menjadi positif, merupakan langkah maju yang signifikan dalam keluar dari Practice Note 17 (PN17). Meskipun hal ini merupakan manfaat yang disambut baik, namun pada akhirnya, bukan menjadi faktor utama dalam keputusan kami untuk melakukan usulan divestasi ini. Menggabungkan semua maskapai AirAsia di bawah satu payung telah menjadi fokus kami selama bertahun-tahun, dan bagian yang hilang akhirnya tiba dalam bentuk pesawat Airbus generasi baru. Motivasi utama kami adalah untuk membuka dan mewujudkan nilai bagi para pemegang saham, sementara kami juga tetap teguh dalam komitmen kami untuk berhasil keluar dari PN17, didorong oleh ketahanan dan tekad kami untuk menghadapi tantangan.
“Kita telah berhasil keluar dari pandemi Covid, menjadi lebih tangguh, lebih baik, dan lebih kuat. Kami telah mendirikan lima perusahaan besar – penerbangan, logistik, bisnis digital, layanan penerbangan, dan bisnis kekayaan intelektual – semuanya dengan nilai yang sangat besar dan potensi yang sangat besar. Saya yakin mereka akan berkembang menjadi AirAsia berikutnya, yang mewujudkan nilai dan inovasi,” tambahnya.